담보화 부정조항은 기업이 부도가 나거나 재무적 어려움에 처했을 때 융자 조건을 위반하는 것을 차단하는 조항으로, 융자자에게 보호 수단을 제공합니다. 이러한 조항은 주로 채권 발행 또는 담보 대출 계약에 포함되며 회사의 재무적 건전성을 유지하고 융자자의 신용 위험을 완화하는 데 사용됩니다.
담보화 부정조항의 유형
재무적 거래 제한
재무 부정 조항은 회사가 특정 재무적 거래에 관여하는 것을 제한합니다. 흔히 있는 거래 제한에는 다음이 포함됩니다.
- 새로운 부채 발생
- 자산 판매 또는 인수
- 주식 배당금 지불
재무적 비율 유지
재무 비율 부정 조항은 회사가 특정 재무 비율을 유지하도록 요구합니다. 일반적인 재무 비율에는 다음이 포함됩니다.
- 차입 비율
- 부채 대 자본 비율
- 이자 보장 비율
융자자의 승인 요구
승인 부정 조항은 회사가 특정 거래에 대해 융자자의 승인을 받도록 요구합니다. 승인이 필요한 거래에는 다음이 포함될 수 있습니다.
- 주요 자산 매각
- 회사 합병 또는 인수
부정 조항을 위반한 경우의 영향
부정 조항을 위반하면 다음과 같은 결과가 발생할 수 있습니다.
신용 위험 증가
부정 조항을 위반하면 회사의 신용 위험이 증가할 수 있습니다. 이는 융자자들이 회사에 더 높은 이자율을 부과하거나 대출을 거부하도록 이어질 수 있습니다.
약속 불이행
부정 조항을 위반하면 융자자는 약속 불이행으로 간주하여 회사에 대해 법적 조치를 취할 수 있습니다. 약속 불이행은 다음을 초래할 수 있습니다.
- 대출 상환 요구
- 담보물 압류
- 회사 운영에 대한 사법 명령
평판 손상
부정 조항을 위반하면 회사의 명성이 손상될 수 있습니다. 이는 고객, 파트너, 투자자의 신뢰를 잃을 수 있습니다.
부정 조항의 중요성
담보화 부정 조항은 융자자에게 다음과 같은 이점을 제공합니다.
- 신용 위험 완화
- 회사의 재무적 건전성 유지
- 약속 불이행 방지
- 회사의 명성 보호
부정 조항은 회사에도 다음과 같은 장점을 제공합니다.
- 유리한 융자 조건 협상 기회
- 명확한 운영 지침
- 투자자와 융자자의 신뢰 구축
결론
담보화 부정조항은 기업 융자에서 중요한 역할을 합니다. 이러한 조항은 융자자의 신용 위험을 완화하고 회사의 재무적 건전성을 유지하는 데 도움이 됩니다. 회사와 융자자 모두 부정조항을 신중하게 검토하고 위반으로 인한 잠재적 영향을 이해하는 것이 필수적입니다. 이러한 이해를 통해 당사자는 위험을 줄이고 상호 이익을 보호하는 융자 거래를 체결할 수 있습니다.