주가의 움직임을 분석하는데 유용한 기술적 지표 중 하나가 온 밸런스 볼륨(OBV)입니다. OBV는 거래량과 가격 변동을 통합하여 주가의 진정한 움직임을 반영하려고 합니다.
OBV 계산 방법
OBV는 다음과 같이 계산됩니다.
- 상승일: 당일 종가가 전일 종가보다 높을 경우, 거래량이 OBV에 더해집니다.
- 하락일: 당일 종가가 전일 종가보다 낮을 경우, 거래량이 OBV에서 뺍니다.
- 가격 변동이 없는 경우: 거래량이 OBV에 변동을 주지 않습니다.
예를 들어, 전일 종가가 100원이고 거래량이 100주인 경우, OBV는 0입니다. 다음 날 종가가 105원으로 상승하고 거래량이 120주인 경우, OBV는 120(0 + 120)이 됩니다. 다음 날 종가가 102원으로 하락하고 거래량이 90주인 경우, OBV는 30(120 – 90)이 됩니다.
증가하는 OBV의 의미
증가하는 OBV는 주가 상승 추세를 나타냅니다. 이는 투자자들이 더 높은 가격으로 주식을 구매하고 있다는 것을 의미합니다. 증가하는 OBV가 가격 하락과 일치하는 경우에는 주가 하락이 임시적인 것일 수 있음을 시사합니다. 반대로 증가하는 OBV가 가격 상승과 일치하는 경우에는 주가 상승 추세가 강세일 가능성이 높습니다.
감소하는 OBV의 의미
감소하는 OBV는 주가 하락 추세를 나타냅니다. 이는 투자자들이 더 낮은 가격으로 주식을 판매하고 있다는 것을 의미합니다. 감소하는 OBV가 가격 상승과 일치하는 경우에는 주가 상승이 임시적인 것일 수 있음을 시사합니다. 반대로 감소하는 OBV가 가격 하락과 일치하는 경우에는 주가 하락 추세가 약세일 가능성이 높습니다.
OBV를 사용한 기술적 분석
OBV는 주가의 움직임을 분석하는데 사용할 수 있는 다양한 기술적 분석 기법이 있습니다.
중기 이동선 사용
중기 이동선(MA)을 OBV에 적용하면 주가 추세를 더 명확하게 파악하는 데 도움이 될 수 있습니다. OBV가 중기 MA 위에 있는 경우, 주가 상승 추세가 나타납니다. OBV가 중기 MA 아래에 있는 경우, 주가 하락 추세가 나타납니다.
분기점 분석
OBV가 가격 분기점을 확인하는 데 사용될 수 있습니다. 예를 들어, 주가가 새로운 최고치를 기록하는데 OBV가 새로운 최고치를 기록하지 않는 경우에는 주가 하락의 신호가 될 수 있습니다. 반대로 주가가 새로운 최저치를 기록하는데 OBV가 새로운 최저치를 기록하지 않는 경우에는 주가 상승의 신호가 될 수 있습니다.
발산 분석
OBV와 가격 간 발산은 주가 추세의 전환을 나타낼 수 있습니다. 예를 들어, 가격이 계속 상승하고 OBV가 하락하는 경우에는 주가 상승 추세가 약해지는 것일 수 있습니다. 반대로 가격이 계속 하락하고 OBV가 상승하는 경우에는 주가 하락 추세가 약해지는 것일 수 있습니다.
결론
OBV는 주가의 움직임을 분석하는 데 유용한 기술적 지표입니다. 거래량과 가격 변동을 통합함으로써 OBV는 주가의 기저 강도 또는 약세에 대해 귀중한 통찰력을 제공합니다. OBV를 다른 기술적 분석 기법과 결합하여 주가 추세를 더욱 정확하게 파악하는 데 활용할 수 있습니다.