금리 변동성

채권면역 전략은 금리 변동성에 대비하는 포트폴리오 관리 기법으로, 단기 채권, 계단식 채권, 장기 채권, 역동적 채권 등 다양한 접근 방식이 있습니다. 투자 목표, 위험 허용도, 투자 기간을 고려하여 최적의 전략을 선택하는 것이 중요하며, 채권면역 전략은 금리 상승에 따른 손실 완화, 수익률 안정화, 저위험 투자에 기여할 수 있습니다.

변동금리 채권은 시중 금리 변동에 따라 금리가 조정되는 채권 유형으로, 투자자에게 고정금리 채권보다 높은 수익률과 위험을 제공할 수 있습니다. 이러한 채권의 주요 특징은 금리 변동성, 정기적인 쿠폰 지급, 정해진 만기입니다. 변동금리 채권 투자는 수익률 최대화, 단기 투자, 인플레이션 헤지에 적합할 수 있지만 금리 하락, 만기 및 신용 위험을 고려하는 것이 중요합니다.

금리선물옵션은 금리선물에 대한 옵션 계약으로, 해당 선물 계약의 매수 또는 매도를 미래 특정 날짜와 가격에 실행할 수 있는 권리를 제공합니다. 콜옵션과 풋옵션이라는 두 가지 주요 유형이 있으며, 기초 금리선물의 가격, 행사가격, 만기일, 금리 변동성과 같은 요인에 의해 가격이 결정됩니다. 금리선물옵션은 헤지, 투기, 수익 향상과 같은 다양한 투자 목적으로 사용될 수 있습니다.